IT基础设施市场正经历着一场属于它的“气候变化”，这源于生成式人工智能热潮导致的市场过热。就像真正的气候变化使现有模型难以准确预测天气一样，频繁调整模型以及相对当前有限的数据，也让预测从现在到本十年末的服务器、存储和网络支出变得越来越困难。
如果这能带来一丝安慰的话，就连人工智能模型也无法准确预测。
但企业之所以能够运转，是因为人们尝试预测未来，然后获取各种投入——数据、木材、钢铁、塑料等等，进而产出各种产品——信息、家具和地板、汽车和横梁、集装箱和汽车零部件等等。
不可否认的是，在世界各地，总有人得试着去预测这些小小的未来趋势。通常情况下，大多数人会收集关于微观经济或宏观经济现象的各种不同观点，剔除那些离谱的观点，对剩下的观点进行加权平均，抱最好的期望，然后采取行动。而我们共同的行动将所有这些可能性归结为一个看似确凿的现实。
仔细想想，这就像量子力学中的现象。我们个人的行动（或不行动），受我们情绪的驱使，而情绪本身又来自集体分散收集式的数据分析活动，这些共同塑造了真实的经济。
近日，国际数据公司（IDC）的预测专家发布了一份人工智能基础设施支出预测报告，这引发了我们的思考。这些数据来自《全球人工智能基础设施半年追踪报告》，该报告每年发布两次，而非每季度发布一次（至少目前是这样）。
IDC不再发布服务器和存储支出的表格数据，事实上，几年前它就停止公开此类数据了，而在此之前近三十年它一直有发布。高德纳咨询公司（Gartner）也是如此。所以，我们只能利用它们公布的现有信息。
本次，IDC发布的报告中文字内容讨论的是2024年上半年的情况，但演讲所附图表展示的是2023年至2028年（含）的年度支出。整理服务器和存储数据中的重复计算部分，以及查阅上市公司财务报告来构建这个模型需要耗费大量时间，这就是数据有六个月延迟的原因。2023年和2024年的历史数据以及此后的支出预测都包含了服务器和存储支出。
据IDC数据，2024年上半年，人工智能基础设施支出增长97%，达到474亿美元。在服务器和存储制造商（OEM和ODM）的这部分收入中，95%来自服务器，只有5%来自存储。IDC称，服务器支出增长了105%。通过计算可知，2024年上半年，人工智能存储支出仅增长13.1%，达到24亿美元。
IDC进一步指出，云（包括托管硬件）中的人工智能服务器占人工智能服务器收入的72%，去年上半年这一收入为324亿美元，这意味着本地服务器收入为126亿美元。IDC的预测专家还表示，2024年上半年，配备GPU和其他加速处理器（XPU）的加速服务器占人工智能服务器销售额的70%，到2028年这一比例将升至75%（这意味着目前30%的人工智能服务器收入，以及四年后25%的收入，将来自仅配备CPU且带有自有加速器的设备。在人工智能处理方面，CPU不会被完全淘汰）。
在2024年上半年24亿美元的人工智能存储销售额中，约9.5亿美元用于云存储容量，其余14.2亿美元用于本地存储。我们非常惊讶，存储在人工智能基础设施预算中所占比例如此之小。
随着企业意识到需要采用统一的存储方式，以便能够随时从对象存储、文件存储和数据库存储中提取数据，注入到人工智能训练和推理模型中，我们认为这种情况会随着时间而改变。
同样让我们惊讶的是，网络部分并未包含在这个模型中，而在规模更大的人工智能基础设施体系中，网络部分可能约占15%。
以下是IDC对2023年至2028年人工智能基础设施支出的预测：
考虑到英伟达已经通过销售原始组件和一些成品系统赚了多少钱，以及我们认为它在2025年至2028年合理的业绩表现，我们在IDC的图表上做了一个叠加分析：
我们获取了英伟达数据中心的实际收入，其与自然年存在一个月的时间差，我们将每个季度的数据进行了 “日历化” 处理（这并不难。将所有财季数据均分为三部分，在每个季度中，减去该财季数据的三分之一，再加上上一财季数据的三分之一，就得到了日历季度数据）。
然后，我们合理预测了英伟达数据中心部门的年度日历收入，并也进行了 “日历化” 处理。上面每个注释中的星号标记的位置，就是我们预计英伟达数据中心每年的收入水平。
我们的预测看起来可能是线性的，但实际并非如此。2024财年，英伟达数据中心部门收入增长216.7%，达到475.3亿美元；2025财年增长142.4%，达到1152亿美元。
我们认为，英伟达数据中心产品销售额在2026财年将增长59.4%，达到1836亿美元；2027财年增长41.7%，达到2601亿美元；2028财年增长29.7%，达到3374亿美元；2029财年增长21.7%，达到4107亿美元，这些财年数据对应2025年至2027年的自然年。
正如你所见，如果当前趋势持续，且生成式人工智能能够有效替代人力或辅助人们工作，我们认为英伟达的销售额将超过IDC预测的整个市场规模。如果你比较保守，那么可以将英伟达的收入放在柱状图中存储层下方，这样也说得通。
实际情况很可能介于这两种支出水平之间。虽然没人提及，但经济可能会受到冲击，或者人工智能模型发生变化，这意味着它们对硬件的需求减少，因此整个市场的收入将会缩水，这正是几周前中国的DeepSeek模型引发的担忧，除非模型对容量的需求进一步大幅增加。
英伟达联合创始人兼首席执行官黄仁勋坚信，对人工智能处理这种难以避免且永不满足的需求，将推动英伟达迈向新的高度，甚至可能达到我们前所未见的高度。
就像我们在 “下一个平台”（The Next Platform）经常说的那样，让我们拭目以待。准确预测未来的唯一方法就是亲身经历，但即便如此，未来的不确定性也远超你的想象。
原文链接：https://www.nextplatform.com/2025/03/14/ai-infrastructure-spending-is-the-boom-chemical-or-nuclear/
